Как максимизировать доходность инвестиций, минимизируя влияние налога у источника на дивиденды (Dividend Withholding Tax)
Для многих инвесторов дивиденды являются ключевым источником пассивного дохода и долгосрочного роста портфеля. Однако одной из распространенных проблем является Dividend Withholding Tax (DWT) , налог, удерживаемый у источника до того, как дивиденды поступят на ваш счет.
Хотя DWT может существенно снижать ваш чистый доход, хорошая новость заключается в том, что часто возможно уменьшить, компенсировать или вернуть часть этого налога, если вы понимаете, как работает система. Ниже мы разбираем наиболее эффективные способы минимизировать влияние DWT и защитить доходность ваших инвестиций.
Понимание налога у источника на дивиденды (DWT)
Dividend Withholding Tax взимается страной, в которой зарегистрирована компания, выплачивающая дивиденды, а не страной вашего проживания. Когда компания распределяет дивиденды нерезидентам-инвесторам, местный налоговый орган обычно удерживает налог до выплаты.
Это означает:
Вы получаете дивиденды в чистом виде, а не в валовой сумме
Ваша фактическая доходность инвестиций снижается, если не предпринимать действий
Со временем DWT может значительно ухудшить эффективность портфеля
Ключ к максимизации доходности , понять, сколько удерживается, почему удерживается и можно ли это уменьшить или вернуть.
Все ли страны применяют налог у источника на дивиденды?
Нет , но многие применяют.
Некоторые страны вообще не взимают DWT, в то время как другие применяют высокие стандартные ставки, но позволяют снижение через налоговые соглашения или механизмы возврата.
Примеры:
Соединенные Штаты: 30% DWT для нерезидентов, часто снижается до 15% (или ниже) при наличии действующего налогового соглашения и Form W-8BEN
Германия и Швейцария: высокие стандартные ставки с возможностью возврата после выплаты дивидендов
Норвегия, Франция, Швеция: автоматическое удержание, льготы по соглашению обычно возвращаются позже
Понимание правил каждой страны, в которую вы инвестируете, крайне важно при построении глобально диверсифицированного портфеля.
Стандартные ставки Dividend Withholding Tax по странам
Ниже приведен обзор распространенных стандартных ставок DWT для нерезидентов-инвесторов:
Страна инвестирования
Стандартная ставка DWT
Австралия
30%
Австрия
27.5%
Бельгия
30%
Канада
25%
Дания
27%
Финляндия
35%
Франция
25%
Германия
26.375%
Ирландия
25%
Япония
20.42%
Норвегия
25%
Швеция
30%
Швейцария
35%
Соединенные Штаты
30%
Эти ставки не всегда являются окончательными , налоговые соглашения могут значительно их снизить.
Использование соглашений об избежании двойного налогообложения
Соглашения об избежании двойного налогообложения (Double Taxation Agreements, DTA) существуют для предотвращения двойного налогообложения одного и того же дохода.
Налоговые соглашения часто:
Снижают ставки DWT (например, с 30% до 15%)
Позволяют частичный или полный возврат излишне удержанного налога
Определяют право на льготы в зависимости от налогового резидентства и типа дохода
Однако льготы по соглашению не применяются автоматически. Во многих случаях необходимо:
Подать правильные формы до выплаты дивидендов (relief at source), или
Подать заявление на возврат в иностранный налоговый орган после выплаты
Отсутствие документации , одна из самых распространенных причин переплаты DWT среди инвесторов.
Зачет иностранного налога (foreign tax credits)
Даже если вы не можете напрямую вернуть DWT, вы все равно можете получить выгоду через налоговый зачет в своей стране проживания.
Это позволяет:
Зачесть удержанный за рубежом налог против налога, подлежащего уплате в вашей стране
Избежать двойного налогообложения одного и того же дивидендного дохода
Например:
Если удержано 25% DWT, но ставка по соглашению составляет 15%, дополнительные 10% могут быть зачтены или возвращены в зависимости от налоговых правил вашей страны.
Этот подход не возвращает деньги сразу, но все равно улучшает вашу общую доходность после налогов.
Возврат налога у источника на дивиденды (DWT refunds)
Во многих юрисдикциях инвесторы могут вернуть излишне удержанный DWT напрямую через иностранный налоговый орган.
Этот процесс обычно включает:
Определение правильной ставки по налоговому соглашению
Подачу официальных форм на возврат
Предоставление подтверждения налогового резидентства и дивидендного дохода
Ожидание нескольких месяцев (иногда дольше) обработки
Хотя возврат DWT может быть очень выгодным, процесс часто административно сложен, особенно если вы инвестируете в несколько стран или за несколько лет.
Как может помочь профессиональная поддержка
Эффективное управление DWT может существенно повлиять на долгосрочную инвестиционную доходность. Инвесторы, которые активно используют льготы по соглашениям и подают заявления на возврат, могут со временем вернуть тысячи долларов излишне удержанных налогов.
Профессиональные услуги могут:
Определить возможности возврата в разных странах
Обеспечить правильное применение ставок по соглашениям
Взять на себя сложные документы и соблюдение сроков
Максимизировать возвраты и снизить административную нагрузку
Дивидендный доход должен работать на вас , а не незаметно уменьшаться из-за ненужных налогов. С правильной стратегией и поддержкой Dividend Withholding Tax не обязательно должен быть постоянной потерей для вашего портфеля.
Начните пользоваться нашими услугами, выбрав подходящий сервис для вашего случая здесь: https://j1summertaxback.com/service-selector